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Présentation du bilan financier
Le bilan financier est un bilan comptable après répartition de résultat. On appelle bilan financier un bilan comptable reconstruit pour qu’il donne des informations sur la solvabilité et la liquidité de l’entreprise. Dans cette section on va définir le bilan financier, présenter les éléments constitutifs du bilan financier et sa structure et en dernier lieu on va expliquer le passage du bilan comptable au bilan financier.
Définition du bilan financier
Selon Jean Barreau et Jacqueline Delahaye, le bilan financier est « un document de synthèse dans lequel sont regroupés à une date donnée, l’ensemble des ressources dont ont disposé l’entreprise et l’ensemble des emplois qu’elle en a faits » .
Le bilan financier est un tableau permettant de donner une image claire sur la situation financière de l’entreprise à une date donnée, en se basant sur la valeur financière de chaque élément de l’actif et du passif.
Les éléments constitutifs du bilan financier
Le bilan financier est constitué de deux éléments à savoir : L’actif et le passif.
L’actif du bilan financier
L’actif regroupe tout ce que possède l’entreprise. Il est composé de l’actif immobilisé, de l’actif circulant et des charges constatées d’avance.
L’actif immobilisé : Il s’appelle aussi les avaleurs immobilisés, il représente l’actif destiné à rester durablement dans l’entreprise. Autrement dit, il correspond à l’outil de travail de l’entreprise, ce qu’il y a de moins liquide dans l’entreprise.
Les immobilisations corporelles : se composent des actifs physiques durables dont l’entreprise est propriétaire. Ils constituent pour une entreprise industrielle l’essentiel de son capital de production.
Immobilisations incorporelles :Cette rubrique regroupe des emplois durables de fonds qui ne correspondent ni à des actifs physiques, ni à des actifs financiers. Il s’agit de droits obtenus en contrepartie de dépenses, mais aussi de charges activées coupablement.
Immobilisations financières : Les immobilisations financière sont constituées par des créances et des titres détenus à priori dans un souci de long terme ou dans le cadre d’une stratégie de développement de l’entreprise.
L’actif circulant: Il est constitué des actifs détenus par l’entreprise et destinés à ne pas y rester durablement, c’est-à-dire pendant moins d’un cycle d’activité. Il se trouve dans la partie basse du bilan et il regroupe principalement :
Les valeurs d’exploitation (VE) : sont constituées de l’ensemble des stocks, des marchandises, des matières premières, des produits finis ou semi fini…etc ;
Les valeurs réalisables(VR): ce sont des créances dont une partie est placée dans les valeurs immobilisées, et une autre partie qui peut être transformée immédiatement en liquide, par exemple : Les effets à recevoir, les titres de placement… etc.
Les valeurs disponibles(VD):ce sont des valeurs qui sont transformées rapidement en argent comme la banque, la caisse et le CCP.
Le passif du bilan financier
Le passif du bilan doit faire l’objet d’une analyse tout aussi rigoureuse que celle de l’actif. L’objectif est de mettre en évidence ce qui constitue une dette réelle envers des tiers. L’ordre descendant du passif sera suivi ci-après :
Les capitaux permanents (CP): ce sont des éléments à l’échéance de plus d’un an qu’ils figurent en haut du bilan. On distingue :
Les capitaux propres :Ils représentent les ressources financières que possède l’entreprise, et qui sont à sa disposition (fond social, réserves…) ;
Les dettes à long et moyen terme (DLMT): Elles regroupent les dettes exigibles à plus d’un an (les dettes d’investissement) ;
Les dettes à court terme (DCT): Ce sont les dettes exigibles à moins d’un an (les dettes d’exploitations, les avances bancaires…).
Présentation du bilan financier
Nous pouvons présenter le bilan financier à travers son actif qui englobe l’ensemble des emplois et son passif qui contient l’ensemble des ressources.
Composition du bilan financier: Le bilan financier se compose de :
L’actif du bilan financier
Il est constitué de l’actif immobilisé et l’actif circulant. Plus les actifs se trouvent vers le bas du tableau, plus ils sont liquides (transformables rapidement en argent).
L’actif immobilisé : L’actif immobilisé représente les emplois à long terme, qui vont durer quelques années. Constituant ainsi l’outil de travail de l’entreprise. Nous allons y retrouver:(Les immobilisations corporelles, incorporelles et financières).
L’actif circulant :Il est constitué des actifs restants moins d’un an dans l’entreprise :
Les stocks et en-cours : Ils forment la première rubrique de l’actif circulant. Ils comprennent les matières premières, les approvisionnements, les produits semi-finis de production concernent les biens en cours de production, Les produits finis, et les marchandises.
Les créances et les avances :Ce sont des avances et des acomptes versés sur commandes. Cette rubrique correspond à des avances ou acomptes versés à des fournisseurs extérieurs à l’entreprise.
Créances clients et comptes rattachés :Ce poste est central dans le déroulement du cycle d’exploitation de l’entreprise.
Le passif du bilan financier
« Le passif du bilan doit faire l’objet d’une analyse tout aussi rigoureuse que celle de l’actif. L’objectif est de maitre en évidence ce qui constitue une dette réelle envers des tiers » .
Le passif du bilan financier fait donc apparaitre deux grandes rubriques :
Les capitaux permanents : cette rubrique représente deux éléments :
Les capitaux propres : sont des ressources permanentes mises à la disposition de l’entreprise et, qui sont constituées des apports initiaux et d’une fraction du surplus monétaire. Ils incluent le capital social, les réserves et le report à nouveau.
Les dettes a long et moyen terme (DLMT) : sont toutes les dettes exigibles plus d’un an on peut trouver des provisions, les emprunts obligataires les dettes financières diverses ;
On peut calculer les capitaux permanents de cette manière :
Les capitaux permanents = capitaux propres + dettes à long et moyen terme .
Les dettes à court terme : Leurs exigibilités est inférieure à un an, il s’agit principalement des dettes ayant leur origine dans le cycle d’exploitation comme (Dettes fournisseurs et comptes rattachés, dettes fiscales et sociales, Les dettes diverses…) .
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Table des matières
INTRODUCTION GENERALE
CHAPITRE 01 : Introduction à l’analyse financière
Section 01 : Présentation de l’analyse financière
1. Définition et rôle de l’analyse financière
2. L’intérêt de l’analyse financière
3. Les objectifs de l’analyse financière
Section 02 : Les documents financiers de synthèse
1. Le bilan
2.Le compte de résultats
3. L’annexe
Chapitre 02 : L’analyse statique de la structure financière et l’analyse de la performance
Section01 :Présentation du bilan financier
1. Définition du bilan financier
2. Les éléments constitutifs du bilan financier
3. Présentation du bilan financier
4. Le passage du bilan comptable au de bilan financier
Section 02 : Les instruments de l’analyse financière
1. Les indicateurs de l’équilibre financier
2. Les soldes intermédiaires de gestion
3. La capacité d’autofinancement
4. L’analyse par la méthode des ratios
Chapitre 03 : Analyse de la situation financière de l’entreprise « NAFTAL »
Section 01 : Présentation de l’entreprise d’accueille « NAFTAL »
1. Présentation de l’entreprise NAFTAL
2. Présentation de NAFTAL agence commerciale de Bejaia
Section 02 : Analyse de l’équilibre financier de l’entreprise NAFTAL durant les trois années 2017, 2018 et 2019
1. Elaboration des instruments de l’analyse financière
2. Analyse par les indicateurs de l’équilibre financier
3. L’analyse par la méthode des ratios
Section 03 : Analyse de l’activité et de rentabilité de l’entreprise NAFTAL durant les trois années 2017, 2018 et 2019
1.Analyse de l’activité
2.L’analyse de rentabilité
Conclusion
Conclusion générale
