L’appréciation de la performance de l’entreprise à travers l’analyse financière

Face à un monde économique de plus en plus concurrentiel, l’entreprise est amenée à améliorer sa performance, qui est considérée comme : la recherche de la maximisation du rapport entre les résultats obtenus par l’entreprise et les moyens mis en œuvres ; et pour atteindre un objectif fixé nous allons faire une analyse objective sur la performance de l’entreprise en identifiant les indicateurs clés et tenir compte des outils nécessaires pour cette dernière. Les dirigeants peuvent faire appel à des modèles qui tiennent compte à la fois de la dimension financière et des dimensions liées aux opportunités de croissance de l’entreprise tels : les clients, les processus internes, l’apprentissage et l’innovation.

Généralités sur la performance 

La performance est la capacité d’atteindre des objectifs préalablement fixés, exprimés en termes d’efficacité du processus, de qualité de service ou d’efficience de la gestion. La démarche de la performance est un dispositif de pilotage ayant pour objectif d’améliorer l’efficacité de l’organisation en orientant la gestion vers l’atteinte des résultats dans le cadre des moyens prédéterminés.

Notions de base de la performance

Définitions : la performance peut être définie de plusieurs manières, à cet effet, nous retrouvons plusieurs interprétations selon les auteurs.

Pour l’auteur KHEMAKHEM dans son ouvrage « dynamique de contrôle de gestion » a expliqué la notion de performance de la manière suivante : « la performance est un mot qui n’existe pas en français classique. Il provoque beaucoup de confusion. La racine de ce mot est latine, mais c’est l’anglais qui lui a donné sa signification. Les mots les plus proches de performance sont « performar »en latin, « to perform » et «performance » en anglais ».Le rappel de ces mots suffira à préciser le sens donné à la performance en contrôle de gestion :
 Performance signifie : donner entièrement forme à quelque chose. La performance du personnel d’une organisation consiste à donner forme et réalité au système de normes projeté et planifier par les dirigeants.
 To perform signifie : une tache avec régularité, méthodes et application, l’exécuter, la mener à son accomplissement d’une manière plus convenable plus particulièrement, c’est donner effet à une obligation, réaliser une promesse, exécuter les clauses d’un contrat ou d’une commande .

Donc, la performance c’est le fait d’atteindre d’une manière pertinente l’objectif fixé.

Autrement dit, c’est la combinaison entre l’efficacité et l’efficience.

LORINO a écrit sur ce sujet « Est performant dans l’entreprise tout ce qui et seulement ce qui contribue à améliorer le couple valeur/coût c’est-à-dire à améliorer la création nette de valeur » .

« La performance de l’entreprise est fondée sur le couple coût-valeur, dont les deux termes sont indissociables mais fondamentalement distinct. Est performant dans l’entreprise tout ce qui contribue à améliorer le couple coût/valeur. A contrario n’est pas forcément performance, ce qui contribue à diminuer le coût ou à augmenter la valeur, séparément .

« La performance d’un centre de productivité (atelier, unité, service, entreprise, branche, etc.) désigne l’efficacité et la productivité dans laquelle ce centre de responsabilité a atteint les objectifs qu’il acceptés » .

Les composantes de la performance

Au sens général, la performance est la concomitance de l’efficacité et l’efficience ; la pertinence et l’économie, autrement dit, une entreprise est performance si est seulement appliqué ces notions.

L’efficacité

Elle est relative à l’utilisation des moyens pour obtenir des résultats donnés dans le cadre des objectifs fixés. D’une manière générique qui nous convient très largement, « C’est l’aptitude d’une spécifique à modifier une situation de travail dont le maintien constitue un obstacle » .

Plus simplement nous pouvons définir l’efficacité « comme le rapport entre le résultat atteints par un système et les objectifs visés. De ce fait plus les résultats seront proches des Objectifs vises plus le système sera efficace. On s’exprimera donc le degré d’efficacité pour caractériser les performances d’un système » .

D’une manière plus brève nous pouvons résumer l’efficacité dans la formule suivante :

Efficacité = Résultat atteints/ Objectifs visés .

 L’efficience
Par efficience, on entend le rapport entre les biens ou les services produits, d’une part et les ressources utilisées pour les produire, d’autre part. Dans une opération basée sur l’efficience, pour un ensemble de ressources utilisées le produit obtenu est maximum, ou encore les moyens utilisés sont minimaux pour toute qualité et quantité donnée de produits ou de services (c’est-à-dire que l’efficience correspond à la meilleure gestion possible des moyens, des capacités en relation avec les résultats).

« C’est le rapport entre l’effort et /es moyens totaux déployés dans une activité d’une part, et l’utilité réelle que les gens en tirent sous forme de valeur d’usage d’autre part » .

Donc nous pouvons résumer l’efficience dans la formule suivante :

Efficience =Résultats atteints /Moyens mis en œuvre  .

 La pertinence
La notion de pertinence reste très subjective et difficile à mesurer. Toutefois, on pourra admettre que la pertinence est la conformité des moyens et des actions mis enœuvre en vue d’atteindre un objectif donné. Autrement dit, être atteindre efficacement et d’une manière efficience l’objectif fixé.

 L’économie
Par l’économie, on entend les conditions dans lesquelles on acquiert des ressources humaines et matérielles. Pour qu’une opération soit économique, l’acquisition des ressources doit être faite d’une qualité acceptable et au coût le plus bas possible.

On peut ajouter que la performance oblige à une vision globale interdépendante de tous les paramètres internes et externes, quantitatifs et qualitatifs, techniques et humains, physiques et financiers de la gestion. Le gestionnaire doit donc rechercher la performance globale, qui intègre plusieurs niveaux d’évaluation :

-Pour la production, c’est l’amélioration permanente de la productivité, donc un rendement physique, associé à un niveau élevé de qualité ;
– Pour la vente, c’est la compétitivité sur le marché ;
– Pour la finance, C’est la rentabilité qui peut être définie de plusieurs manières .

Les objectifs de la performance : la mesure de la performance des entreprises ne peut constituer une fin en soi, elle vise en effet une multitude d’objectifs et de buts qui se regroupent comme suit :

-Développer les produits innovants ;
-Récompenser les performances individuelles ;
– Améliorer les processus de fabrication et l’ambiance de travail ;
-Réduire les coûts de fabrication
-Lancer de nouveaux produits et respecter les délais de livraison ;
-Développer la créativité du personnel
-Améliorer le traitement des réclamations
-Développer les parts de marché et fidéliser la clientèle ;
-Renforcer et améliorer la sécurité au travail
-Identifier et évaluer les compétences –clés
-Anticiper les besoins des clients et améliorer la rentabilité ;
-Consolider et développer les savoir –faire .

Typologies de la performance

Depuis plusieurs années, la performance tend à être abordée dans une logique plus globale que la seule appréciation de la rentabilité pour l’entreprise ou pour l’actionnaire. La performance de l’entreprise résulte aussi de son intégration dans un milieu dont il importe de comprendre et de maitriser les règles du jeu, on peut distinguer trois types de performance.

L’efficacité organisationnelle

La performance organisationnelle concerne la manière dont l’entreprise est organisée pour atteindre ses objectifs et la façon dont elle parvient à l’atteindre, il ya quatre facteurs de l’efficacité organisationnelle :

-Le respect de la structure formelle,
-Les relations entre les composants de l’organisation (logique d’intégration organisationnelle),
– La qualité de la circulation d’informations,
– La flexibilité de la structure.

Dans cette conception, la performance de l’entreprise résulte de la valeur de son organisation. Cette dernière est déterminante et c’est elle qui impose ses exigences au système social. Elle structure l’emploi et l’ensemble des postes, lesquelles déterminent à leur tour les requis professionnels.

La performance stratégique et la performance concurrentielle 

Contrairement aux visions à court terme de la performance guidée par l’appréciation boursière de la valeur de l’entreprise, certaines entreprises ont tout misé sur la performance à long terme, garante de leur pérennité. Les sociétés qui sont arrivées à un leadership global au cours des vingt dernières années ont toutes débuté avec des ambitions qui étaient sans proportion avec leurs ressources et capacités. Mais elles ont utilisé une obsession de gagner à tous les niveaux d’organisation et elles ont entretenu cette obsession au cours des dix ou vingt ans au cours desquels elles ont conquis ce leadership global.

La performance est alors celle du maintien d’une « distance » avec les concurrents à travers une logique de développement à long terme entretenue par une forte motivation (base du système de récompense) de tous les membres de l’organisation.

La performance à long terme est donc associée à la capacité à remettre en cause des avantages acquis pour éviter l’échec d’un bon concept, à la définition d’un système de volonté visant le long terme et à la capacité de l’entreprise à trouver des sources de valeur créatrices de marge.

La performance humaine

Il est plus en plus reconnu que l’entreprise n’est pas durablement performante financièrement si elle n’est pas performante humainement et socialement. Les questions liées aux compétences, à la capacité d’initiative, à l’adhésion des salariés, à la réalisation des objectifs. Compte la célèbre formule d’EINSTEIN, E =MC.

En 1985, reprenant à son compte la célèbre formule, E=MC2 , DESCARPENTRIES .J.M.alors président directeur générale du groupe CARNOT suggérait de considérer l’efficacité humaine (Eh) comme résultant toujours du rassemblement de collaborateurs :
-Motivés,
-compétents,
-communiquant bien entre eux par le moyen d’une langue et de valeurs communes.

L’efficacité humaine, Eh, susceptible d’être libérée par un groupe humaine s’exprimerait donc par : Eh =M.C .C .où ;
M : motivation à volonté d’agir et de réussir, adhésion dynamique de chacun.
C : compétence professionnalisme, savoir et savoir-faire (c’est la condition de l’efficacité individuelle)
C : culture, langage commun, valeurs partagées, reconnaissance mutuelle (c’est la condition de l’efficacité collective) .

Depuis 1985, de nombreux travaux de recherche ont été réalisés pour mieux cerner cette notion de l’efficacité et de performance par les hommes. Ces divers travaux, mettent en évidence que la compétence, son acquisition, son développement, sa gestion, s’imposent désormais comme un facteur décisif pour l’obtention de l’efficacité humaine, quelle qu’en soit la forme.

Pour l’obtention de la performance dans une organisation, MICHEL S. et LEDRU M. considèrent que si les compétences sont toujours une source de performance, elles ne suffisant pas à elles seules à en déterminer le niveau .

A compétence égale, les performances peuvent être différentes. C’est que, si la compétence est un savoir-faire, la performance présuppose toujours l’existence d’un vouloir faire ou motivation. Cette motivation (c’est-à-dire, ce qui va conduire l’acteur à s’engager effectivement dans l’action qui lui est proposée par l’entreprise) détermine les stratégies d’actions choisies par l’acteur, stratégies soumises aux données de l’environnement de travail qui rendent plus ou moins possible la réalisation de l’action (pouvoir-faire). Cet environnement peut lui-même être caractérisé par des données d’organisation (rôles prescrits, injonctions, moyens,…..) et des données de culture (représentation dominante).

Table des matières

Introduction générale
Chapitre I : généralités sur la performance
Introduction
Section 01 : généralités sur la performance
1-1-définitions
1-2 – les composantes de la performance
1-3-les objectifs de la performance
1-4-les typologies de la performance
1-4-1- la performance organisationnelle
1-4-2-la performance stratégique et la performance organisationnelle
1-4-3-la performance humaine
1-5-Théories relatives à la performance
1-5-1-la théorie des buts
1-5-2-la théorie du renforcement
1-6-les caractéristiques de la performance
1-6-1-Support de jugement
1-6-2- Evolution dans le temps
1-6-3- la performance sepilote
1-6-4-composants antinomiques
Section 02 : les formes et les dimensions de la performance
2-1- les dimensions de la performance
2-2-les formes de la performance
2-2-1-la performance client
2-2-2- la performance actionnaire
2.2-3-la performance personnelle
2-2-4-la performance partenaire
2-2-5-la performance sociale
2-3-les actions pour maitriser et améliorer la performance
2-3-1-la maitrise de la performance
2-3-2-la responsabilité des acteurs
2-3-3-les actions pour améliorer la performance
2-3-3-1- la nature organisationnelle
2-3-3-2- la qualité du système d’information
2-3-3-3- Evolution de rôle du contrôleur de gestion
Section 03 : généralité sur l’analyse financière
3-1- notions générale sur l’analyse financière
3-1-1- historique de l’analyse financière
3-1-2- quelques définitions de l’analyse financière
3-1-3- le rôle de l’analyse financière dans l’entreprise
3-2-objectifs de l’analyse financière
3-2-1- les objectifs internes
3-2-2- les objectifs externes
3-3-les sources d’information de l’analyse financière
3-3-1- les sources d’information non financière
3-3-2- les sources d’information financière
3-4- les composants du bilan financier
3-5- les indicateurs de l’équilibre financier
3-5-1- le fond de roulement net global
3-5-2- le besoin de fond de roulement
3-5-3- la trésorerie
3-6-Analyse de l’activité de l’entreprise
3-6-1- les soldes intermédiaires de gestion
3-6-1-1- la marge commerciale
3-6-1-2- la valeur ajoutée
3-6-1-3- l’excédent brut d’exploitation
3-6-1-4- le résultat d’exploitation
3-6-1-5- le résultat courant avant impôt
3-6-1-6- le résultat exceptionnel
3-6-1-7- le résultat net de l’exercice
3-6-2- Analyse de l’endettement
3-6-2-1- l’endettement à court terme
3-6-2-2- l’endettement à long terme
3-6-3 -Analyse de l’endettement et rentabilité
3-6-4-Analyse de la rentabilité
3-7-la capacité d’auto financement
3-7-1la méthode soustractive
3-7-2 la méthode additive
Conclusion
Chapitre II : les indicateurs de la performance
Introduction
Section 01 : les indicateurs de mesure de la performance
1-1définitions
1-1-1 Définition d’un indicateur
1-1-2 Définition d’un indicateur de performance
1-2 construction d’un indicateur de performancefinancière
1-3 Typologies des indicateurs de performance
1-3-1 Indicateur de résultat et indicateur de suivi
1-3-2 Indicateur de reporting et indicateur de pilotage
1-4 caractéristiques d’un bon indicateur
1-5 les déférents types d’indicateur
1-6 les indicateurs de la performance
1-6-1 la rentabilité
1-6-2 l’endettement
1-6-2-1l’endettement à court terme
1-6-2-2 l’endettement à long terme
1-6-3la profitabilité
Section 02 : le tableau de bord financier
2-1 Définition d’un tableau de bord
2-2 les étapes d’élaboration d’un tableau de bord de l’entreprise
2-3 les fonctions et limites du tableau de bord
2-3-1les fonctions du tableau de bord
2-3-2 les limites des tableaux de bord
Section 03 : notions de mesure de la performance
3-1 l’idée de la mesure de la performance
3-1-1 Définition de mesure de la performance
3-1-2 Pourquoi mesure-ton la performance
3-2 les conditions d’une mesure de performance efficace
3-3 les étapes d’une mission d’évaluation
3-4 les modèles d’évaluation de la performance financière d’une entreprise
3-4-1 modèle d’Altman
3-4-2 modèle d’EVA
Conclusion
Chapitre III : l’analyse de la performance de « l’EPB »
Introduction
Section 01 : présentation de l’organisme d’accueil
1- la présentation de l’EPB
1-1 Généralité sur le port de Bejaia
1-2 Historique et cadre juridique
1-3 Implantation géographique du port de Bejaia
2-Missions, activités et ressources de L’EPB
2-1 les missions de l’EPB
2-2 les activités de l’EPB
2-3 les ressources de l’EPB
3-Présentation organique de l’EPB
Section 02 la :la mesure de la performance de l’EPB
2-1 les bilans financiers en grandes masses (2015,2016)
2-1-1 le bilan financier de 2015
2-1-2 le bilan financier de 2016 (actif)
2-1-3 le bilan financier de 2016 (passif)
2-2 les indicateurs de l’analyse de la performance financiers
2-2-1 les indicateurs de l ‘équilibre financier
2-2-2 les ratios de rentabilité
2-2-3les ratios de liquidité
2-2-4 les ratios de solvabilité
2-2-5 la profitabilité
2-3 les soldes intermédiaires de gestion
2-4 le calcul de la CAF
2-4-1le calcul de la CAF de la méthode additive
2-4-2 le calcul de la CAF de la méthode soustractive
2-5 le tableau de bord financier
Section 03 : les modèles d’évaluation de la performance
3-1Evaluation de la performance a partir des modèles
3-1-1 Application du modèle d’Altman
3-1-2 Application du modèle EVA
Conclusion
Conclusion générale
Bibliographie
Annexes

Lire le rapport complet