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En ce 21ème siècle, nous vivons dans un monde en continuel évolution, caractérisé par un environnement complexe, instable et fortement concurrentiel. C’est que toute entreprise ou chef d’entreprise, quel que soit son secteur d’activité, est confronté à des problèmes de gestion auxquelles il faut trouver au temps opportun des solutions rapides et efficaces avec une rigueur de gestion toujours plus intensive et prendre des décisions qui s’imposent. Cela nécessite des recherches dans tous les domaines de la vie de l’entreprise.
En effet, les entreprises, notamment algériennes, sont contraintes de répondre aux critères de la performance (efficacité, efficience et pertinence) une démarche d’analyse financière conduite à constitue un diagnostic. Pour être de taille avec leur rivales sur le marché des biens et services, les dirigeants sont tenus d’élaborer des stratégies pertinents et pérennantes grâce à des informations concernant l’environnement dans lequel l’entreprise évolue. Celle-là a pour objectifs principale de générer des profits, maximiser sa valeur, chercher une pérennité solide et performante.
Pour assouvir ce besoin d’informations, les dirigeants font appel à l’analyse financière, cette dernière vise à formuler un diagnostic sur l’entreprise : mesurer sa rentabilité, son niveau d’endettement, sa solvabilité et apprécier l’équilibre des masses pesantes dans le bilan ainsi que toute évaluation nécessaire à la survie de l’entreprise.
Le diagnostic financier est un ensemble de méthode, démarche et d’outil qui permet d’étudier et de mesurer la performance de l’entreprise et de juger sa situation et les résultats financiers. Il permet aussi de faire les points sur l’entreprise d’analyser ses forces, ses faiblesses, repérer et d’identifier des symptômes en prenant compte des performances passées et d’agir sur les causes des dysfonctionnements pour un éventuel redressement et de formuler des recommandations en vue d’un traitement dans le but d’assurer sa viabilité et optimiser son avenir. Ce dernier occupe une place primordiale au sein de l’entreprise, est passé du stade facultatif au stade obligataire, car l’entreprise est soumise à un univers concurrentiel et précaire.
La performance d’une entreprise mis en avant un concept multidimensionnel. Toutefois, elle est la plus souvent révélée et appréhendée par des indicateurs financiers. Ces derniers ont pour objet de mesurer la performance financière et économique de l’entreprise.
Le diagnostic financier permet d’apprêter un bilan approfondi de la situation d’une entreprise puis de la situer dans son secteur d’activité, de déterminer les domaines d’amélioration possibles et les perspectives d’évolution. Le diagnostic s’adresse à tous les acteurs de l’entreprise managers, actionnaires, salariés, préteurs, etc.
L’analyse financière, ou le diagnostic financier, consiste à étudier l’entreprise sur le plan financier en s’appuyant sur :
– Des documents comptables, financier et les comptes résultats comme étant matériau de base de l’analyse financière ;
– Des informations économiques et financières relatives à l’entreprise ou à son marché ;
– Les indicateurs financiers en vue de mesure ses différents dimensions, comme la liquidité, la rentabilité, la croissance et la productivité.
Notion du diagnostic et l’analyse financière
L’analyse financière constitue un ensemble de concepts, de méthodes, d’instruments, qui permettent de formuler une appréciation relative à la situation financière d’une entreprise et à la qualité de ses performances.
Définition de l’analyse financière
L’analyse financière est une méthode fondée sur une vision purement technique basée sur l’analyse et l’interprétation des résultats portant sur la lecture des documents comptables et financiers. Elle fournit toutes les informations nécessaires pour préserver l’équilibre financier de l’entreprise tant à long qu’à court terme et prendre les décisions qui influencent les valeurs de l’actif et du passif, les résultats et la valeur de l’entreprise.
Il existe différentes définitions de l’analyse financière et pour compenser cela, nous pensons qu’il convient d’en choisir trois, en particulier les plus avancées :
Selon Lahille J. pierre, « l’analyse financière peut être définie comme une démarche, qui s’appuie sur l’examen critique de l’information fournie par une entreprise à destination des tiers (tout le monde) ayant pour but d’apprécier le plus objectivement possible sa performance financière et économique (rentabilité, pertinence des choix de gestion…) sa solvabilité (risque potentiel qu’elle présente pour les tiers, capacité à faire face à ses engagements…) et son patrimoine .
Selon Elie COHEN, 1997, l’analyse financière constitue « un ensemble de concepts, de méthodes et d’instruments qui permettent de formuler une appréciation relative à la situation financière de l’entreprise, aux risques qui l’affectent, aux niveaux et à la qualité de ses performances.
Pour résumer l’analyse financière est un ensemble de technique de percussion qui permettra aux praticiens de faire un diagnostic sur la santé d’une entreprise pour avancer un pronostic sur son évolution, voire proposer des remèdes dans le cas où cela apparait nécessaire.
Définition du diagnostic financier
Avant de définir le diagnostic financier, il est préférable de clarifier la notion de diagnostic en général, le mot diagnostic est d’origine grec diagnostikos qui désigne l’aptitude à connaître, en médecine, faire un diagnostic consiste à identifier une maladie d’après ses symptômes. De même, les dirigeants devraient faire un diagnostic financier de leur entreprise pour en tirer une cartographie précise et précieuse avec laquelle piloter leur activité, par beau temps ou par gros temps.
Le diagnostic financier est l’ensemble d’instruments permettant d’apprécier la situation financière, passée, présent et future d’une entreprise, d’un établissement ou d’un service. C’est un examen méthodique qui vise à mettre en évidence ses forces et ses faiblesses, il constitue un outil précieux d’aide à la décision pour le dirigeant qui souhaite assurer la rentabilité, la liquidité et la solvabilité de son entreprise.
Selon BROWN, « le terme diagnostic est, en principe, réservé à la médecine. Cependant, dans l’industrie, on procède souvent à des analyses d’entreprises ayant pour but de faire ressortir leur défectuosité.
D’après THIBAUT Jean-Pierre, « C’est un outil de direction susceptible de l’aider à comprendre le passé, le présent et à agir au présent, dans le futur.
De ces définitions, on peut dire que le diagnostic financier d’une entreprise est un outil de gestion, D’une part, il s’agit d’identifier les avantages et les opportunités et de représenter D’autre part, des suggestions qui peuvent permettre à la direction de l’entreprise de l’améliorer identifier les problèmes de dysfonctionnement financier (faiblesses et menaces), entravé l’efficacité et l’efficience de la gestion de l’entreprise, ainsi proposé Des suggestions appropriées qui peuvent résoudre ces problèmes.
Le processus du diagnostic financier
Le processus de diagnostic est l’ensemble de quatre étapes successives qui définissent la démarche à suivre pour la réalisation d’un diagnostic .
La préparation du diagnostic
Elle comporte trois phases, à savoir : la définition des objectifs de la mission en fonction des finalités du diagnostic, la définition du plan d’intervention et la prise de connaissance de l’entreprise ou de l’unité à étudier.
La collecte des informations
Cette étape est essentielle car la qualité des informations collectées détermine la Pertinence du diagnostic. En effet, les informations disponibles guident souvent l’analyse. D’une part, le manque d’informations entrave certaines directions de recherche.
L’analyse des informations
L’analyse des informations est basée sur un modèle d’analyse. En effet, il faut Trouvez généralement les symptômes, découvrez leur signification et expliquez les cause de dysfonctionnement. Par conséquent, Il faut donc un système de référence pour mettre à jour les écarts entre ce qui devrait être et ce qui est.
Cette étape utilise les documents de base : bilan, compte de résultat et l’annexe. Elle nécessite également l’élaboration d’un certain nombre d’indicateurs et de ratios.
Les propositions
La dernière étape est celle des conclusions. Celles-ci sont communiquées aux autres responsables de l’entreprise et permettent d’instaurés un débat, qui aboutit le plus souvent, à la validation de la démarche adoptée par l’analyse financière. Ces solutions prescrites sont toujours chiffrées c’est-à-dire qu’elles doivent prendre en compte l’ensemble des coûts de la mise en œuvre.
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Table des matières
Introduction générale
Chapitre I : Diagnostic financier
Section 01 : Notion du diagnostic et l’analyse financière
Section 02 : Analyse et diagnostic financier à partir des états financier
Section 03 : le diagnostic financier à travers des équilibres financiers et les ratios
Chapitre II : Généralité et caractéristique de la performance financière
Section 01 : concept de la performance de l’entreprise
Section 02 : Typologie et dimension de la performance
Section 03 : La performance financière
Chapitre III : L’analyse de la performance de la SONELGAZ à travers son diagnostic financier
Section 01 : Présentations et organisations de la SONELGAZ
Section 2 : Diagnostic financier de l’activité à partir des états financiers de SONELGAZ
Section 03 : Analyse de la performance financière à travers les équilibres financiers et les ratios
Conclusion générale
Bibliographie
Annexes
