Table des matières
Introduction Générale
Chapitre 1 Le crédit et l’information sur le marché de crédit
Section I : Crédit, Risques et garanties
I.1. Le crédit bancaire
I.1.1. Définition
I.1.2. Typologie de crédit
I.1.2.1. Les crédits de financement du cycle d’exploitation
I.1.2.2 Les crédits d’investissement
I.1.2.3. Le financement du commerce extérieur
I.2. La prise des garanties
I.2.1. Les garanties personnelles
I.2.2. Les garanties réelles
I.3. Le risque de crédit
I.3.1. Définitions, types des risques
I.3.2. Le risque du crédit
I.3.2.1. Les types du risque de crédit
Section II : Gestion et mesure du risque de crédit
II.1. Le cadre réglementaire, définition principes et objectifs
II.1.1. Pourquoi l’exigence des fonds propres ?
II.2.2. L’évolution de la règlementation prudentielle
II.2.2.1. Bâle I ou ratio Cooke
II.2.2.2. Bâle II ou Ratio Mc Donough
II.2.3. Bâle III
Section III : L’information Soft versus Hard dans la relation bancaire
III.1. Caractéristiques, Avantages et Inconvénients de l’information Hard versus Soft
III.2. L’information Hard vs Soft dans la relation bancaire
Conclusion
Chapitre 2 L’accès au crédit sous l’hypothèse d’asymétrie d’information
Section I : La problématique de l’asymétrie d’information sur le marché de crédit
I.1.1. L’asymétrie d’information ex-ante ou sélection adverse
I.1.2. L’asymétrie d’information ex post ou l’aléa moral
I.2. Le rationnement du crédit
I.3. La théorie de l’agence
Section II : Traitement de l’Anti-sélection
II.1. L’Actif net : Un nouveau mode d’évaluation de la qualité des emprunteurs
II.2. la théorie du signal
II.2.1. La maturité de la dette comme signal de la qualité l’entreprise
II.2.2.La structure du capital comme signal de la qualité de l’entreprise
II.2.2.1. Le signal par l’endettement
II.2.2.2. Le signal par la détention du capital
II.2.3. La politique des dividendes comme signal
II.2.3. Autres facteurs considérés comme signal
II.2.3.1. L’équipe managériale
II.2.3.2. Les crédits commerciaux comme signal
II.3. Le Screening (le filtrage, le triage des emprunteurs)
II.4. Les bureaux de crédits
Section III : Traitement de l’aléa moral
III.1. Les collatéraux comme mécanisme de réduction
III.2. Le monitoring de la part de la banque
III.3. La relation bancaire à long terme
III.4. Les clauses restrictives du contrat de crédit (Covenants)
Conclusion
Chapitre 3 Le partage d’informations sur le crédit via les bureaux de crédit privés/ publics
Section I : Le partage d’informations sur le crédit via les bureaux de crédit
I .1. Définition et principe du fonctionnement
I.1.1. Définition
I.1.1.1. Les registres de crédit publics (Bureaux de crédit publics, Centrale des Risques)
I.1.1.2. Bureau de crédit privé (Les registres de crédit privés)
I.1.2. Comment les bureaux de crédit fonctionnent ils ?
I.1.3. Les principes fondamentaux des systèmes du partage d’information
I.2. Les bureaux de crédit publics versus privés
I.3. Exemple d’un rapport de crédit
Section II : Le partage d’information sur le crédit : Théorie et Evidence
II.1. Revue de littérature
II .2. Quel bénéfice retiré du partage d’informations sur les crédits ?
Section III : Les systèmes du partage d’informations sur le crédit dans le monde
III.1. Quelques expériences internationales dans le développement du partage d’informations sur le crédit
III.2. Le développement du partage d’informations aux pays du Maghreb
III.2.1. Cas de l’Algérie (Bureau de crédit public)
III.2.2. Cas du Maroc (Bureau du crédit privé)
III .2.3. Cas de la Tunisie (bureau du crédit privé)
Conclusion
Chapitre 4 Essai de modélisation de l’effet du partage d’information sur l’accès au crédit et les défauts de paiement
Section I : Revue de littérature sur les déterminants de l’accès au crédit et les défauts de paiement au niveau macro économique
I.1. Revue de littérature sur l’accès au crédit
I.2. Revue de littérature sur les défauts de paiement
Section II : Description du cadre empirique
II.1. Modèle à effets fixes (Fixed Effects Model (FEM))
II.2. Modèle à effets aléatoires (Random Effects Model (REM))
II.3. Les tests sur les données de panel
II.3.1. Tests de spécification ou Tests d’homogénéité
II.3.2. Test de spécification des effets individuels (Test de Hausman)
II.3.3. Stationnarité et cointégration sur les données de panel
II.3.3.1. Tests de stationnarité
II.3.3. 2. Test de cointégration
Section III : Eude économétrique
III.1. Hypothèses et choix des variables
III.1.1. Formulation des hypothèses
III.1.2. Motivation et description des variables
III.1.2.1. La variable dépendante
III.1.2.2. Les variables indépendantes
III.1.2.2.1. La variable du partage d’information sur le crédit
III.1.2.2.2. Variables de contrôle
III.2. Echantillonnage et Méthodologie
III.2.1. Choix de l’échantillon et description statistique
III.2.1.1 Choix de l’échantillon
III.2.1.2. Statistiques descriptives et test de multicolinéarité
III.2.2. Méthode d’estimation et choix du modèle optimal
III.2.2.1. Test de spécification du processus générateur des données
III.2.2.2. Test des effets spécifiques
III.3. Test de stationnarité et de cointégration des variables du panel
Section IV : Interprétation des résultats
IV.1. Analyse des résultats du Panel A : Accès au crédit
IV.2. Analyse des résultats du Panel B : Défauts du paiement
Conclusion
Conclusion Générale
Bibliographie
Listes des figures
Liste des tableaux
Liste des sigles et abréviations
Annexes
